證監(jiān)會通報查處編造傳播證券期貨虛假信息案件情況

資本市場受信息驅(qū)動，信息真實準(zhǔn)確完整，傳播及時公平有序是公眾公司正常運營、投資者科學(xué)決策、監(jiān)管信號準(zhǔn)確傳導(dǎo)的重要基礎(chǔ)。近兩年來，市場主體多元化特征與信息傳播網(wǎng)絡(luò)化趨勢相互疊加，編造傳播虛假信息、擾亂證券期貨市場秩序的情況時有發(fā)生，社會影響十分惡劣。證監(jiān)會依法履行《證券法》、《期貨交易管理條例》賦予的監(jiān)管執(zhí)法職責(zé)，堅決打擊各類編造傳播虛假信息的行為。2016年以來，證監(jiān)會立案稽查相關(guān)案件7起，行政處罰11起，作出行政處罰事先告知2起，移送公安機(jī)關(guān)采取治安管理處罰措施2起。

2017年，我會先后對上海有色金屬交易中心有限公司和陸某宏編造傳播虛假信息、同花順網(wǎng)絡(luò)傳播誤導(dǎo)性信息、曾某雄編造傳播期貨市場虛假信息等案件進(jìn)行了嚴(yán)肅查處，將馬某超（無業(yè)）編造傳播“中紀(jì)委凌晨重大指示，A股相關(guān)負(fù)責(zé)人員受全面調(diào)查”虛假信息行為移交公安機(jī)關(guān)采取治安處罰措施。

相關(guān)案件顯示，從虛假信息的類型看，隨著監(jiān)管執(zhí)法力度加大，惡意編造監(jiān)管動向甚至監(jiān)管政策的明顯增多，相關(guān)案件比重達(dá)到75%，甚至出現(xiàn)為牟取私利編造監(jiān)管機(jī)構(gòu)將調(diào)查“做空勢力”的謊言。從涉及的市場領(lǐng)域看，虛假信息的編造傳播已經(jīng)不限于證券市場，開始向期貨市場蔓延。有關(guān)人員以上海有色金屬交易中心有限公司、“中國蛋品流通協(xié)會”等所謂期貨行業(yè)組織的名義編造傳播虛假信息，嚴(yán)重影響“滬鎳1601合約”、“JD1609合約”等期貨合約價格。從違法主體上看，個別媒體、自媒體工作人員為吸引眼球?qū)掖巫靼?，最?年此類人員涉案數(shù)量占到此類案件總量的71%，應(yīng)當(dāng)引起各類媒體及其從業(yè)人員的充分警醒。從虛假信息傳播路徑看，由前幾年的“廣場式”公開散布為主，轉(zhuǎn)變?yōu)椤安璺皇健鄙缃痪W(wǎng)絡(luò)集聚、傳播后轉(zhuǎn)公開為主。有的人將微信群或朋友圈內(nèi)的不實信息變造拼接、惡意刪減、修改信源、篡改標(biāo)題后公開散布，造成嚴(yán)重后果，還有財經(jīng)網(wǎng)站過度依賴自動抓取軟件，在信息審核方面嚴(yán)重失職。

依據(jù)我國證券期貨法律法規(guī)，編造傳播虛假信息屬于嚴(yán)格禁止的行為。編造證券期貨虛假信息違反法律，傳播虛假信息同樣違反法律；構(gòu)成違法的，相關(guān)個人要承擔(dān)法律責(zé)任，參與傳播虛假信息的媒體也要承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任；情節(jié)嚴(yán)重的，還有可能追究刑事責(zé)任。近年來，證監(jiān)會會同公安、網(wǎng)信等相關(guān)部門，堅決整治資本市場造謠傳謠亂象，堅決查處各類主體、各個領(lǐng)域、各種手法的違法行為，全力維護(hù)資本市場信息傳播正常秩序。我會將繼續(xù)對編造傳播虛假信息的違法行為嚴(yán)密盯防、嚴(yán)肅查處，涉嫌刑事犯罪或者故意擾亂公共秩序的，堅決移送公安機(jī)關(guān)。

新三板市場稽查執(zhí)法情況

全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（新三板）是多層次資本市場的重要組成部分，2013年底擴(kuò)大試點以來在服務(wù)創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型、成長型中小微企業(yè)方面發(fā)揮了重要作用，成為服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)、提高直接融資比重、擴(kuò)大投資途徑的重要渠道。隨著市場規(guī)模擴(kuò)大，有些掛牌企業(yè)、中介機(jī)構(gòu)在信息披露、市場交易方面暴露出一些問題，嚴(yán)重影響了新三板規(guī)范發(fā)展。近年來，證監(jiān)會堅持依法全面從嚴(yán)監(jiān)管，嚴(yán)厲打擊新三板市場各類違法違規(guī)活動，有效保障市場規(guī)范運行。

統(tǒng)計顯示，2016年以來，證監(jiān)會稽查部門受理新三板市場各類違法違規(guī)有效線索51件，組織調(diào)查42件，調(diào)查啟動率82%；依法立案33起，立案率79%。從案件類型看，信息披露違法違規(guī)、濫用持股優(yōu)勢單獨或合謀操縱市場比重最大?；椴块T對29起違規(guī)披露、8起操縱市場案件進(jìn)行了深入調(diào)查，占該領(lǐng)域同期啟動調(diào)查數(shù)量的88%。從違法主體看，掛牌企業(yè)大股東和實際控制人、做市商涉案最多。近兩年，證監(jiān)會已經(jīng)對9起案件做出行政處罰，其中違規(guī)披露8起、操縱市場1起。另有21起案件已經(jīng)調(diào)查終結(jié)并進(jìn)入審理程序。參仙源公司財務(wù)造假、晨龍鋸床違規(guī)披露、易所試與中泰證券合謀操縱市場等一批典型案件被嚴(yán)肅查處，形成有力震懾。

這些案件顯示，一是財務(wù)造假隱患大。有的掛牌企業(yè)通過虛開增值稅發(fā)票、偽造金融票證人為制造收入相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益持續(xù)流入假象，虛增利潤1.5億元。有的通過費用違規(guī)資本化少計成本，通過關(guān)聯(lián)交易多計收入，虛增利潤1.3億元。二是串通欺詐問題多。有的掛牌企業(yè)與做市商合謀，為了以目標(biāo)價格增發(fā)股票，利用資金優(yōu)勢約定交易，操控利好消息披露節(jié)奏拉抬股價。有的券商從業(yè)人員為了降低業(yè)績考核基準(zhǔn)與外部投資者串通，以遠(yuǎn)低于其他做市商報價和即時成交價的價格連續(xù)申報賣出，操縱多只股票價格大幅下跌。三是頂風(fēng)作案動機(jī)雜。有的掛牌企業(yè)實際控制人為了高價減持通過高杠桿配資成立資管計劃，大額對倒誘騙他人接盤。有的為了進(jìn)入創(chuàng)新層濫用持股優(yōu)勢和信息優(yōu)勢，連續(xù)買賣提高成交量。

為加強(qiáng)監(jiān)管執(zhí)法，保護(hù)投資者權(quán)益，近年來證監(jiān)會著力強(qiáng)化以下工作：一是組織對掛牌企業(yè)專項檢查，嚴(yán)查違規(guī)占用資金，督促中介機(jī)構(gòu)提高業(yè)務(wù)質(zhì)量。二是在日常監(jiān)管檢查的基礎(chǔ)上與全國股轉(zhuǎn)公司建立違法線索會商機(jī)制，超過一半的違法線索來自股轉(zhuǎn)公司。三是以專項行動為抓手，集中部署和辦理多起重大典型案件，及時釋放執(zhí)法信號，提升執(zhí)法威懾。四是與公安司法、審計監(jiān)督、法制工作部門就新三板監(jiān)管執(zhí)法和法律適用問題專題研討，形成共識。

下一步，我會一方面將繼續(xù)積極推動新三板市場監(jiān)管條例出臺，增加新三板市場制度供給，另一方面，我會將持續(xù)加大稽查執(zhí)法力度，對專門領(lǐng)域的違法亂象集中打擊，切實維護(hù)市場秩序和投資者權(quán)益。

證監(jiān)會對5宗案件作出行政處罰

近日，證監(jiān)會依法對5宗案件作出行政處罰，其中包括：2宗信息披露違法違規(guī)案，2宗內(nèi)幕交易案，1宗證券從業(yè)人員違法買賣股票案。

2宗信息披露違法違規(guī)案中，一是任子行網(wǎng)絡(luò)技術(shù)股份有限公司（簡稱任子行）未在招股說明書中如實披露董事長、實際控制人景曉軍代人持股事項，未在2012年至2014年半年度報告、年度報告等5期定期報告中準(zhǔn)確、完整披露前十名股東持股情況。任子行的上述行為違反了《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第28號—創(chuàng)業(yè)板公司招股說明書》（證監(jiān)會公告[2009]17號）第37條、《上市公司信息披露管理辦法》（2007年證監(jiān)會令第40號）第21條和《證券法》第63條規(guī)定，依據(jù)《證券法》第193條規(guī)定，我會決定對任子行給予警告,并處以30萬元罰款；對直接負(fù)責(zé)的主管人員景曉軍給予警告，并處以30萬元罰款。二是銀基烯碳新材料股份有限公司（簡稱*ST烯碳）五項會計處理導(dǎo)致*ST烯碳2015年年度報告虛增資產(chǎn)1,795.24萬元，少計負(fù)債172.5萬元；合并利潤表虛減費用1,967.74萬元，虛增凈利潤1,967.74萬元。同時，*ST烯碳未按規(guī)定披露重大對外投資事項及控股子公司重大對外借款事項。*ST烯碳的上述行為違反了《證券法》第63條、第66條、第67條規(guī)定，依據(jù)《證券法》第193條、第233條和《證券市場禁入規(guī)定》（證監(jiān)會令第115號）第3條、第5條規(guī)定，我會決定對*ST烯碳責(zé)令改正，給予警告，并處以60萬元的罰款；對14名相關(guān)責(zé)任人員給予警告，并分別處以3萬元至30萬元不等的罰款。同時，對直接負(fù)責(zé)的主管人員范志明、熊帥輝分別采取10年和5年的證券市場禁入措施。

2宗內(nèi)幕交易案中，一是柏某新系吉林森工股份有限公司（簡稱吉林森工）以人造板業(yè)務(wù)等向中國吉林森林工業(yè)集團(tuán)有限責(zé)任公司的人造板集團(tuán)出資、參股這一內(nèi)幕信息的知情人。高福波系吉林省信托有限責(zé)任公司（簡稱吉林信托）董事長，在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，高福波與柏某新存在頻繁的通訊聯(lián)絡(luò)，吉林信托控制使用吉林省九圣投資信息咨詢有限公司和長春恒信投資中心的證券賬戶買入“吉林森工”2,223.1萬股，獲利約4373.3萬元。此外，涉案賬戶累計買入吉林森工已發(fā)行股份達(dá)5%時，吉林信托沒有在履行報告和公告義務(wù)前停止買入，而是超比例買入325.6萬股，成交金額約4102.5萬元。吉林信托的上述行為違反了《證券法》第38條、第73條、第76條、第86條規(guī)定，依據(jù)《證券法》第193條、第202條、第204條規(guī)定，我會決定沒收吉林信托違法所得約4373.3萬元，并處以約4373.3萬元罰款；對直接負(fù)責(zé)的主管人員高福波給予警告，并處以20萬元罰款。二是林竹蘭系秦川機(jī)床工具集團(tuán)股份有限公司（簡稱秦川機(jī)床）2016年12月《企業(yè)財務(wù)快報》相關(guān)內(nèi)幕信息的知情人。在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，林竹蘭使用其本人證券賬戶買入“秦川機(jī)床”10,100股，獲利5,289.88元。林竹蘭的上述行為違反了《證券法》第73條、第76條規(guī)定，依據(jù)《證券法》第202條規(guī)定，陜西證監(jiān)局決定沒收林竹蘭違法所得5,289.88元，并處以3萬元罰款。　1宗證券從業(yè)人員違法買賣股票案中，2014年11月26日至2015年5月4日期間，蔣政時任安信證券股份有限公司資產(chǎn)管理部副總經(jīng)理，在從業(yè)期間內(nèi)，蔣政控制使用“李某均”證券賬戶從事證券交易,買入股票金額合計約4.7億元，獲利約5.3萬元。蔣政的上述行為違反了《證券法》第43條規(guī)定，依據(jù)《證券法》第199條、第233條和《證券市場禁入規(guī)定》（證監(jiān)會令第33號）第3條、第5條規(guī)定，我會決定責(zé)令蔣政依法處理非法持有的股票，沒收違法所得約5.3萬元，并處以約10.7萬元罰款；同時，對蔣政采取5年證券市場禁入措施。

上述行為違反了證券期貨法律法規(guī)，破壞了市場秩序，必須堅決予以打擊。我會將持續(xù)對各類違法違規(guī)行為保持高壓態(tài)勢，凈化市場環(huán)境，維護(hù)法律尊嚴(yán)，保護(hù)投資者合法權(quán)益。